Cos'e la previsione di cassa: definizione, esempio e perche conta

Cos'e la previsione di cassa, in una frase

La previsione di cassa e la stima, fatta in anticipo, di quanti soldi entreranno e usciranno dal conto corrente dell'azienda in un certo periodo. In inglese si chiama cash flow forecast. In pratica e un calendario dei soldi: ti dice quando arrivano gli incassi e quando partono i pagamenti, e quindi quanta liquidita avrai in cassa in ogni momento.

Attenzione alla parola chiave: cassa. Non utile, non fatturato. Una previsione di cassa non guarda quanto guadagni a bilancio, guarda quanti euro hai davvero sul conto. E una distinzione che sembra banale e invece manda gambe all'aria un'azienda su tre.

Perche cassa e utile non sono la stessa cosa

Questo e il punto che fa la differenza, ed e il motivo per cui esiste la previsione di cassa. Si puo essere in utile e restare senza soldi. Sembra un paradosso, succede ogni giorno.

Il bilancio registra un ricavo quando emetti la fattura. Ma il cliente ti paga 60, 90, a volte 120 giorni dopo. Nel frattempo tu hai gia comprato la merce, pagato gli stipendi e versato l'IVA su quella fattura che non hai ancora incassato. Sulla carta sei in attivo. Sul conto corrente sei a secco.

• L'utile e una fotografia contabile: ricavi meno costi di competenza di un periodo. Te lo dice il conto economico, ma con mesi di ritardo.
• La cassa e il movimento reale del denaro: entra quando il cliente paga davvero, esce quando tu paghi davvero. La vedi sull'estratto conto, in tempo reale.
• Lo sfasamento tra i due e dove muore la liquidita. Tra il momento in cui fatturi e il momento in cui incassi passa tempo, e quel tempo va finanziato.

Il fatturato e vanita, l'utile e opinione, la cassa e verita. L'unica cosa che paga gli stipendi a fine mese e quella sul conto.

Alexandru Birleanu

Per questo la previsione di cassa e diversa dal budget previsionale. Il budget ragiona per competenza e annate, la previsione di cassa ragiona per entrate e uscite effettive, settimana per settimana. Sono due strumenti complementari, ma quando l'azienda e sotto tensione e la cassa che decide chi sopravvive.

Un esempio numerico concreto

Prendi una PMI di servizi che fattura bene ma incassa a 60 giorni e paga i fornitori a 30. Vediamo tre mesi di previsione di cassa, partendo da 30.000 euro sul conto a inizio periodo.

Guarda il mese 2: la cassa finale e meno 3.000 euro. L'azienda va sotto. Eppure su tre mesi questa impresa e in utile, perche incassa molto piu di quanto spende. Il problema non e che guadagna poco. Il problema e il momento in cui i soldi entrano rispetto a quando escono.

Ecco a cosa serve la previsione di cassa. Senza, scopri il buco l'ultimo giorno del mese, con il bonifico stipendi gia partito e la banca chiusa. Con la previsione, lo vedi due mesi prima e hai il tempo di agire: anticipare un incasso, rinegoziare un pagamento, attivare un fido. La differenza tra una telefonata serena al commercialista e una notte in bianco.

Come si costruisce: la previsione a 13 settimane

Lo standard che uso entrando in azienda e la previsione di cassa a 13 settimane (un trimestre, settimana per settimana). E abbastanza vicina da essere precisa sui prossimi pagamenti, abbastanza lunga da farti vedere i problemi in tempo per rimediare. Si costruisce in pochi passaggi.

1. 01Parti dal saldo di oggi. Quanto c'e davvero sul conto adesso, sommando tutti i conti correnti. Questo e il punto zero, e deve essere un numero reale, non stimato.
2. 02Elenca gli incassi attesi. Fatture gia emesse con la data di scadenza reale (non quella teorica), piu gli incassi ricorrenti previsti. Sii prudente: se un cliente paga sempre in ritardo, mettilo in ritardo anche qui.
3. 03Elenca le uscite certe. Stipendi e contributi, fornitori, affitto, rate di finanziamenti, IVA, imposte, F24. Le tasse sono la voce che le PMI dimenticano sempre, ed e quella che fa piu danni.
4. 04Calcola il saldo settimana per settimana. Cassa iniziale piu incassi meno uscite. La cassa finale di una settimana diventa quella iniziale della successiva. Cosi vedi subito le settimane in rosso.
5. 05Aggiorna ogni settimana. La previsione di cassa non e un file che fai una volta. E vivo: ogni lunedi sostituisci le stime con i numeri reali e fai scorrere avanti di una settimana.

La parte difficile non e il calcolo, e l'onesta dei dati. Mettere date di incasso ottimistiche e il modo piu rapido per costruire una previsione che ti rassicura e poi ti tradisce. Una buona previsione di cassa e prudente sugli incassi e pessimista sulle uscite. Se poi va meglio, e una sorpresa piacevole.

Chi se ne occupa nella PMI italiana

Qui c'e il buco tipico. Il commercialista guarda indietro: registra cio che e gia successo, prepara il bilancio, calcola le imposte. Lavoro prezioso, ma e uno specchietto retrovisore. La previsione di cassa guarda avanti, ed e una funzione diversa: e controllo di gestione, non contabilita.

Nella maggior parte delle piccole imprese italiane questa sedia e vuota. L'imprenditore conosce a memoria il fatturato e non ha idea di quanta cassa avra fra sei settimane. Va in banca a chiedere il fido quando e gia in emergenza, cioe nel momento peggiore per trattare. Assumere un direttore finanziario a tempo pieno costa tra 85.000 e 140.000 euro lordi l'anno, e per il fatturato di una PMI media e una spesa fuori scala.

E qui che entra il Manager Indipendente: un manager esperto che lavora per te uno o due giorni a settimana, con una delega vera sulla finanza, a una frazione del costo di un dirigente assunto (tipicamente tra 1.500 e 6.000 euro al mese). Il termine tecnico per questo ruolo e fractional, ma la sostanza e semplice: porti dentro una testa senior part-time invece di lasciare la sedia vuota o di sovrappagarne una a tempo pieno.

Mettere in piedi e far girare la previsione di cassa e quasi sempre la prima cosa che un Manager Indipendente con delega finanziaria fa entrando. Prima di tagliare costi, prima di pianificare la crescita: capire dove sono i soldi e quando si muovono. Nel metodo Manager Indipendente la finanza viene prima del marketing, perche non ha senso spingere sull'acceleratore se non sai se hai benzina per arrivare a fine mese. Se vuoi vedere tutto cio di cui si occupa questa figura, lo trovi in cosa fa un fractional CFO.

Il punto non e sostituire il commercialista, e affiancarlo con chi guarda avanti invece che indietro. Quando questo serve davvero, e perche il commercialista da solo non basta, lo spiego in fractional CFO o commercialista. Avere un Manager Indipendente che presidia la cassa e la differenza tra navigare a vista e avere una rotta.

Domande frequenti